Ellos Group, en del av Nordic Capital, har meddelat att de har säkrat rörelsefinansiering för det kommande året. Bolagets tidigare långivare kommer att ta in 250 miljoner kronor i ny finansiering via ettåriga obligationer.
Ellos Group fört samtal med sina långivare sedan en tid tillbaka. Bakgrunden är en revolverande kreditfacilitet (en kredit som är fri att användas av låntagaren så länge den ligger inom ramen för villkoren), med förfallodag januari.
Man bedömde att villkoren för de seniora säkerställda obligationerna skulle behöva omförhandlas för att kunna förlänga kreditfaciliteten, men efter diskussioner med vissa utvalda obligationsinnehavare kom bolaget fram till att det bästa tillvägagångssättet skulle vara att avbryta processen, som redan var påbörjad .
Kreditfaciliteten har i praktiken löpt ut och kommer att refinansieras genom emission av supersenior säkerställda obligationer på totalt 250 miljoner kronor.
Obligationen ska ha en löptid på 365 dagar och en fast ränta. Skillnaden mellan seniora säkerställda obligationer hänför sig till prioritet i konkurs.
Beslutet togs även efter diskussioner med vissa innehavare av befintliga obligationer på 1,5 miljarder kronor. Några av dessa bolag har förbundit sig att teckna nya obligationer värda 250 miljoner kronor, enligt ett pressmeddelande.
Långivarna bakom den revolverande kreditfaciliteten har kommit överens om att skjuta upp förfallodagen till den 12 februari för att slutföra obligationsemissionsprocessen.
”Stödet från en majoritet av våra obligationsinnehavare är ett viktigt steg i Ellos Groups strävan att skapa förutsättningar för att förbli konkurrenskraftig och lönsam på lång sikt.
Det visar tydligt förtroende för Ellos Group och vår fortsatta positivitet som den ledande e-handelsgruppen inom den nordiska utvecklingen, säger styrelseordförande Arthur Engel i ett pressmeddelande. Fortsätt samtal för att säkra långsiktig finansiering.
De befintliga obligationerna förfaller i juli i år.
Lämna kommentar