Kinesiska chiptillverkare och kiselproducenter slår hårt mot den globala marknaden, och västerländska konkurrenter kämpar för att hålla jämna steg med det intensiva utbudet och de låga priserna. Branschspekulanter förutspår en ”Kina-chock” för chiptillverkning, och vissa företag känner redan av pressen.
Produktionen av mogna processnoder, vanligtvis över 20 nm, är livsnerven för chiptillverkare utanför produktionskostnader. Äldre noder driver till stor del konsumentelektronik och fordonsanvändning, och produktionen av dessa äldre noder och kiselskivorna som skapar dem ger värdefulla vinstströmmar för finansiering av FoU-avdelningar över hela chipindustrin.
År 2025 kommer det dock att bli allt svårare att bjuda över en växande våg av kinesiska fabriker som prissätter sina varor mycket billigare än vad västerländska företag har råd att konkurrera med. Främst på grund av amerikanska sanktioner som blockerar kinesiska företag från tillgång till moderna processnoder och tillverkningsutrustning, har Kinas snabbväxande halvledarsektor gått över till äldre chip för att tillgodose sina behov av inhemsk teknik. Kinas fabriker förväntas stå för 28 % av den globala mogna chipkapaciteten i slutet av 2025.
”För bara två år sedan kostade en vanlig 6-tums kiselkarbidskiva från den globala ledaren Wolfspeed 1 500 dollar”, berättade en anonym försäljningschef för en tysk chiptillverkare för Nikkei Asia. Idag säljs samma 6-tums wafer för endast $500 av Guangzhou Summit Crystal Semiconductor, där dussintals andra föga kända kinesiska fabriker prissätter sina wafers till omöjliga underpriser.
Försäljningschefen kallade Kinas tillväxt i sektorn för ”en blodig knockout-match”. Han fortsätter: ”Vi förväntar oss att många kinesiska spelare såväl som utländska spelare kommer att bli skadade. Många av dem har redan gjort det, och så småningom kommer många att tvingas lämna de här blodiga spelen.
Det tidigare nämnda Wolfspeed, en gång världsledande inom produktion av kiselskivor, återhämtar sig nu efter att ha sagt upp 20 % av sin personal som svar på att dess aktievärde har sjunkit med 96 % på 3 år.
Kinas nya våg av äldre chipföretag drivs av stora statliga investeringar på nationell och lokal nivå. Kinas ”stora fond” för halvledarproduktion har samlat in 688 miljarder yen (95 miljarder dollar) över tre omgångar, med lokala myndigheter som investerar i sina regionala företag.
Sektorns utbredda tillväxt i Kina skapar dussintals nya aktörer som västerländska företag måste konkurrera med. Denna tillväxt riskerar dock också att leda till ett allvarligt överutbud. Kinas marknadsandel på 28 % för mogna noder förväntas växa till 39 % år 2027.
Den fulla effekten av denna nya skådeplats för USA:s och Kinas ”chipkrig” på båda länderna och chiptillverkarna, stora som små, återstår att se. I takt med att vinstmarginalerna försvinner i namn av växande marknadsandelar kommer vinstmotivet inte att se med blida ögon på någon av angriparna i denna gamla chip-närstrid.
Lämna kommentar