Delägare i privatbanken MM Warburg åtalas för sin del i skandalen med cum-ex-utdelningar
MM Warburgs tidigare ordförande Christian Olearius, i mitten, anländer till domstolen i Bonn på måndagsmorgonen. Han bekräftade sina personuppgifter, men gav inget personligt uttalande.
Delägaren till en av Tysklands äldsta och mest prestigefyllda privatbanker har åtalats i domstol för att ha arrangerat ett skattebedrägeri på 280 miljoner euro på grund av sin påstådda roll i ett långvarigt bedrägeri med utdelningsskatt.
Cum-ex-skandalen, är ett bedrägeri mellan två länder och utdelning på aktier. Intyg ges att skatt betalats, från ett land till ett annat land och det sker skatteåterbetalning. Nu betalades ingen skatt och baserades på falska uppgifter.
Rättegången i Bonn mot Christian Olearius, den 81-årige tidigare ordföranden för MM Warburg i Hamburg, innebär en upptrappning av ”cum-ex”-skandalen och åklagarna granskar hans kopplingar till den tyska förbundskanslern och tidigare borgmästaren i Hamburg Olaf Scholz.
I cum-ex-affärer har investerare under flera år lurat skattemyndigheter att återbetala miljarder euro i utdelningsskatt som aldrig har betalats. Ett antal bankirer och advokater har redan dömts till långa fängelsestraff i tidigare fall. Åklagare i Köln, Frankfurt och andra städer har ytterligare mer än 1 500 misstänkta i skottgluggen för utredningar som förväntas pågå i flera år.
Cum-ex-affärerna utnyttjade en brist i den tyska skattelagstiftningen. Komplex aktiehandel kring en akties utdelningsdatum kunde användas för att motivera återkrav av utdelningsskatt som aldrig hade betalats från första början.
På måndagen hörde en panel med fem domare i Bonn District Court anklagelser om att Olearius från 2006 arbetat tillsammans med andra för att organisera sådana affärer mellan 2007 och 2011, och att banken fått 280 miljoner euro i olaglig skatteåterbäring.
”Som personligt ansvarig aktieägare, nyckelägare och talesman för Warburg-partnerna övervakade [Olearius] personligen alla bankens strategier i detalj och godkände alla cum-ex-transaktioner som initierades av honom”, sa åklagarna till domstolen.
Åklagarna hävdar att Olearius var fullt medveten om att cum-ex-affärerna endast var lönsamma på grund av skattebedrägeriet och att han undertecknade bankens bedrägliga skattedeklarationer. Om Olearius befinns skyldig till alla anklagelser kan han dömas till upp till 10 års fängelse.
På måndagsmorgonen bekräftade Olearius sina personuppgifter, men gav inget personligt uttalande. Han har tidigare förnekat brott.
Åklagarna hävdar också att Warburg medvetet inrättade investeringsfonder för att utnyttja bristen i skattelagstiftningen, och att Olearius vilseledde skattemyndigheterna under en inspektion. Åklagarsidan hävdar också att Warburg lobbade för Scholz när denne var borgmästare i Hamburg och att de två männen hade träffats flera gånger. Åklagarna påstår inte att Scholz har gjort något fel.
Hamburg återkrävde skatteåterbäringen först efter att ha uppmanats till detta av finansministeriet i Berlin, i ett sällsynt ingripande av den federala regeringen flera år senare.
Mötena mellan Scholz och Olearius, som ursprungligen inte offentliggjordes av Hamburgs regering och blev offentliga först när bankmannens dagböcker läckte ut till pressen, har skapat en politisk skandal om huruvida borgmästaren hade någon roll i Hamburgs ursprungliga beslut att avstå från fordran. Förbundskanslern förnekar all otillåten inblandning och har sagt att han inte minns detaljer från sina möten med Olearius.
Olearius avgick som ordförande för Warburg 2020. Ett år senare lämnade hans son bankens styrelse. Efter påtryckningar från den finansiella tillsynsmyndigheten BaFin överlämnade Olearius även rösträtter kopplade till en 40-procentig andel i banken till en förvaltare.
Warburg grundades 1798 och är en av Tysklands mest exklusiva privatbanker med 4 miljarder euro i förvaltade tillgångar. Banken sade sig ha återbetalat 247 miljoner euro till skattemyndigheterna, huvudsakligen från Olearius personliga fonder, och avböjde att kommentera rättegången ytterligare. I ett uttalande på sin webbplats erkände banken att ”Warburg-gruppens skattebedömningar av cum-ex-transaktioner har visat sig vara felaktiga”.
Enligt banken gjorde den en vinst efter skatt på 46 miljoner euro från cum-ex-transaktioner. Banken genomgår en omstrukturering till följd av skandalen och rapporterade förra året en förlust efter skatt på 34,6 miljoner euro.
Lämna kommentar